Вторая мировая война
Когда началась Вторая мировая война, правительство решило, что Ирландия будет сохранять нейтралитет, в частности, надеясь добиться тем самым объединения страны. Британский премьер Уинстон Черчилль действительно обдумывал вопрос о присоединении Северной Ирландии к Ирландии, чтобы обеспечить поддержку последней в войне, но не смог добиться согласия самой Северной Ирландии. Ирландский нейтралитет был достаточно благоразумным решением, но все же привел к ухудшению отношений с Великобританией и США. Многие ирландцы отправились в Великобританию, чтобы поступить на военную службу, и почти 200 тыс. работали на британских заводах и фермах во время войны.

Нарушение нормальных связей с Англией отрицательно сказалось и на экономическом положении в стране. Более чем на 2/3 уменьшился импорт из Англии. Уровень промышленного производства упал в 1942 г. более чем на 20% по сравнению с 1938 г. На 2/3 сократился и объем капиталовложений в экономику страны.